Cuma, Mart 29, 2024
Borsa

DOAS Hisse Net Yorumlar 2023, Doğuş Otomotiv Hisse Yorum, DOAS Borsa Hisse Analiz, DOAS Hisse Senedi

DOAS Hisse hakkında tüm bilgileri burada bulabilirsiniz. DOAS Hisse yorum ve analizler yatırımcılar için çok önemli. Yatırımcılar doğru yorum ve doğru analiz görmek istiyor. DOAS Hisse forum sitelerinin karmaşasından uzak, kolay anlaşılır yorumları sizlere sunuyoruz. DOAS Hisse grafik teknikleri ve yorumları sayfamızda yer alacaktır. DOAS Hisse fiyatı ne olursa olsun sizin alım noktanız ve nerede sattığınız asıl önemli olandır.

DOAS Hisse Yorum 2023

DOAS Hisse piyasada işlem görmektedir. Yatırımcıları tarafından sürekli takip edilen DOAS Hisse grafik ve yorum analizleri sürekli ilgi çekiyor. Sizde bizi takip ederek buradaki yorumlardan faydalanabilirsiniz.

Doğuş Otomotiv (#DOAS) 1.çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, 406,5 milyon TL net kar açıkladı. Yatırım kurumları finansal sonuçları ve hisseye etkilerini analiz etti.

Gedik Yatırım tarafından hazırlanan Doğuş Otomotiv 1.çeyrek finansal sonuç değerlendirmesi analizi şu şekilde:

“Öneri: Endekse Paralel Getiri

Son Kapanış: 28,48

Hedef Fiyat: 26,25

Potansiyel Getiri: %-8

Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2021/03 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin:

Net satışları 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %9,3 düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %94,8 artışla 6,2 milyar TL olmuştur.

FAVÖK’ü 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %8,4 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre % 116,4 artışla 562,3 milyon TL olmuştur.

FAVÖK marjı 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 148 baz puan artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 91 baz puan artışla %9.1 olmuştur.

Net karı 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %37.27 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre net karı %227,5 artışla 406,5 milyon TL olmuştur.

Net borcu 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %19,4 artışla 2,1 milyar TL olmuştur.

Sonuç:

Şirket, 1Ç21’de 6.195 mn TL satış geliri (kons: 5.800 mn TL-Gedik: 5.833 mn TL), 562 mn TL FAVÖK (kons: 470 mn TL-Gedik: 470 mn TL) ve 407 mn TL net kar (kons: 332 mn TL-Gedik: 321 mn TL) açıklamıştır.

İlginizi Çekebilir;  Teknoloji hisseleri yükselir, enerji düşer

1Ç21’de yıllık %51 artışla 25,5 bin adet binek otomobil ve %17 azalışla 3,5 bin adet hafif ticari araç satışı gerçekleştirmiştir.

Böylelikle yurtiçi pazar %60 büyüme sergilerken, şirketin toplam satış adetleri %45 artışla 29 bin adet olmuştur. Hacim büyümesi %45 olurken,  satış geliri %95 artarak fiyat artışlarının enflasyondan çok daha yüksek olduğuna işaret etmektedir. FAVÖK marjında 91bp’lık artış yaşanmış, FAVÖK ise %116’lık yükselişle 562 milyon TL olmuştur.

Şirketin finansal borçları ağırlıklı olarak TL cinsindendir. Şirketin net finansman giderleri bir önceki yıla göre %9 azalarak 116 milyon TL olarak açıklanmıştır. Böylelikle şirket 407 milyon TL net kar elde etmiştir. Şirket önceden açıkladığı 2021 yılı beklentilerini değiştirmemiştir. Buna göre yurtiçi pazarın 700 bin adet (2020: 808 bin adet), şirketin satış adetlerinin 100 bin adet (2020: 100 bin adet) (Skoda hariç), yatırım harcamaları ise 360 milyon TL (2020: 142 mn TL) olarak beklenmektedir. Hisse son 12 aylık verilere göre 4,9x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Şirketin finansal sonuçları güçlü ve beklentilerin üzerindedir. Şirketin finansal sonuçlarının hisse üzerindeki etkisini sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz.”

 

Şeker Yatırım, Doğuş Oto için 32,10 TL hedef fiyatla ‘tut’ tavsiyesini korudu.

Değerlendirmede şöyle denildi:

“Doğuş Otomotiv yılın ilk çeyreğinde piyasa ortalama beklentisi olan 327mn TL ve bizim beklentimiz olan 335mn TL net kar rakamının üzerinde, 407mn TL net kar açıklamıştır (1Ç20: 124mn TL net kar).

Şirket’in net satış gelirlerindeki belirgin artış, finansman giderlerinde düşüş ve satış hacminde gözlemlenen büyüme ile birlikte bu çeyrekte açıklanan 407mn TL’lik net kar rakamı, beklentilerin üzerinde gerçekleşmiştir. Ayrıca Şirket’in 3A21’de toptan araç satışlarında yıllık %36’lık artış elde ettiğini (3A21: 29.226 adet, 3A20: 21.411 adet) belirtmekte fayda var. Ek olarak Doğuş Otomotiv,  piyasa beklentisi olan 5,803mn TL’nin üzerinde bir sonuçla yıllık %94,8’lik artışla 6,195mn TL net satış rakamı (1Ç20: 3,181mn TL)  açıklamıştır.

İlginizi Çekebilir;  Kervansaray'da Zeynep Tümer İpleri Eline Alıyor

Doğuş Otomotiv’in 1Ç20’de elde etmiş olduğu %13,2’lik brüt kar marjı, 1Ç21’de 0,8 yp düşüş göstererek %12,3 seviyesine gerilemiştir. EUR/TL paritesindeki yükselişler ve model mixi, Şirket’in satış gelirleri tarafını olumlu yönde etkileyerek brüt karlılıkta yükseliş sağlamıştır (1Ç20: 415mn TL, 1Ç21: 762mn TL).

Bu gelişmelere bağlı olarak, Şirket, 1Ç20’deki %8.2 (260mn TL) olan FAVÖK marjının 0.8 yp üzerinde, %9.1 FAVÖK marjı ve 562mn TL FAVÖK  açıklamıştır (Şeker Yatırım: 461mn TL, Piyasa Ort.: 479mn TL).

Başarılı maliyet yönetimi ve yüksek operasyonel karlılığın, FAVÖK rakamındaki artışın nedeni olduğunu düşünmekteyiz.

2021 Beklentileri: Şirket, 2021 yılı için beklentilerini de korumuştur. Şirket, yurtiçi perakende pazarının 700bin adet bandında olmasını beklerken, Doğuş Otomotiv markalı araç satışının ise 100bin adet (Skoda hariç) seviyesinde olmasını beklemektedir. Şirket’in 2021 yılı yatırım harcaması hedefi ise 360mn TL seviyesindedir.

Doğuş Otomotiv için 1Ç21 sonuçlarının ardından “TUT” önerimizi ve hedef fiyatımız olan 32.10 TL’yi koruyoruz. Açıklanan finansal sonuçların Şirket payları üzerinde etkisini olumlu olarak değerlendiriyoruz. Şirket, 2021T 4.44x FD/FAVÖK ve 5.21x F/K rasyolarıyla işlem görmektedir.”

İş Yatırım, Doğuş Otomotiv için tavsiyesini ‘tut’a, hedef fiyatını 25,60 TL’den 33,00 TL’ye yükseltti.

İş Yatırım’ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

“1Ç21 sonuçları beklentilerin üzerinde Doğuş Otomotiv 1Ç21’de piyasa beklentisinin %24, bizim tahminimizin ise %21 üzerinde, yıllık bazda ise üç katından fazla artışla 407 milyon TL net kar rakamı açıkladı.

1Ç21 net karındaki göz alıcı büyüme güçlü gelir büyümesiyle birlikte gerçekleşen marj iyileşmesine, iştirak gelirlerindeki artışa ve net finansman giderlerindeki düşüşten kaynaklanıyor. Şirketin net satış gelirleri 1Ç21’de beklentilerin biraz üzerinde yıllık bazda %95 artışla 6.2 milyar TL olarak gerçekleşti. 1Ç21 FAVÖK rakamı ise piyasa tahminin %17, bizim beklentimizi ise %7 üzerinde, yıllık bazda ise iki katında fazla artışla 562 milyon TL olarak gerçekleşti. Hissenin dün endeks üzeri %3,1 performansını göz önünde bulundurduğumuzda beklentilerin üzerinde gerçekleşen 1Ç21 sonuçlarına sınırlı olumlu piyasa tepkisi bekliyoruz.

İlginizi Çekebilir;  Bim Hisse Net Yorumlar 2023, Bim Hisse Grafik, Bimas Hisse Senedi Fiyat 60 TL Üstü

Tavsiyemizi TUT’a yükseltiyoruz DOAS için hedef fiyatımızı risksiz getiri oranı tahminimizdeki yukarı revizyona rağmen, kur tahminimizdeki revizyon kaynaklı araç satış fiyat projeksiyonlarımızdaki yukarı yönlü artış ve pazar payı tahminimizde ortalama yüzde 0.5 puan artış neticesinde önceki 25.6TL’den 33.0TL’ye yükseltiyoruz. Revize hedef fiyatımızın sunduğu %16 getiriye istinaden hisse için tavsiyemizi SAT’dan TUT’a yükseltiyoruz. Şirket 30 Kasım’da %4,8 temettü verimine işaret eden 2. taksit temettü ödemesini gerçekleştirecek. Hisse 2021T 4.8x Firma Değ./FAVÖK ve 6.8x F/K çarpanları ile 8.4x ve 9.5x global benzer şirket çarpan medyanına kıyasla iskontolu işlem görmektedir. Cazip temettü verimi ve çarpanları hisse için olumlu yönler iken, araç talebini olumsuz etkileyen TL’de değer kaybı, artan faiz oranları ve global çip krizi ile araç bulunurluğundaki olası sıkıntılar ile geri alınan şirket paylarının piyasada satışa sunulma olasılığı hisseyi baskı altında tutabilir.


DOAS Hisse Analiz

DOAS Hisse net yorumunu anlamak için grafik sistemleri kullanmak tercih edilen yöntemler arasında yer almaktadır. Grafiklerdeki değişimleri takip ederek sizde DOAS Hisse yönü hakkında fikir sahibi olabilirsiniz. DOAS Hisse grafik analizlerimiz yatırımcılar tarafından en çok sorulan sorularına cevap oluşturmak amacıyla hazırlanmaktadır.

DOAS Hisse

DOAS Hisse yorum ve grafikler yatırım tavsiyesi içermez. DOAS Hisse grafik üzerindeki çizimler en çok bilinen teknik analiz yöntemlerinden alınarak kullanılmıştır. DOAS Hisse yorum yapmak daha çok aldığınız ve sattığınız yer ile ilgilidir.

DOAS Hisse Uzman Yorumları

DOAS Hisse analiz talebinizi en altta yorum kısmına mail adresiniz ile birlikte yazın. Uzmanlarımız maliyet odaklı teknik analiz ile cevap versin.


Bir yanıt yazın

Sıkça Sorulan Sorular

DOAS Hisse Kısa vade durumu için yukarıdaki 4 saatlik grafiği inceleyiniz.

DOAS Hisse uzun vade için hissenin yukarıdaki haftalık grafiğinde direnci kırmasını takip edin.

DOAS Hisse durumu için yukarıdaki saatlik grafiğinde destek noktasını takip edin.

DOAS Hisse için hissenin yukarıdaki günlük grafiğinde kanalı takip edin.

DOAS Hisse için hissenin yukarıdaki aylık grafiğinde direnci takip edin.